التحليل المالي Financial Analysis

يُعرَّف التحليل المالي بأنه دراسة متخصصة للمعلومات المالية المتعلقة بكيان أو مشروع معين من أجل فهم التدفقات النقدية والأرباح والمصروفات. تشمل التعريفات الأخرى للتحليل المالي تقييم المشاريع والأعمال المتعلقة بالتمويل ، بغرض تحديد طبيعتها ومدى ملاءمتها. غالبًا ما يستخدم التحليل المالي لدراسة الوضع المالي للكيان ، من حيث استقراره وربحيته ، من أجل تبرير الاستثمارات النقدية.

تشمل الأهداف الرئيسية للتحليل المالي ، كأداة مهمة لجميع أنواع الكيانات ، تحديد المركز المالي للكيان. مقارنة الوضع المالي للمنشأة مع وضع المؤسسات العاملة في نفس القطاع.

تستلزم المشاركة النشطة في صنع القرار المالي السعي لتحقيق أقصى عوائده مع تقليل التكاليف. يُقترح تنفيذ السياسات المالية المقترحة من أجل إحداث تحول في الوضع المالي للمنظمة. المساهمة في توجيه الأفراد من المستثمرين للمشاركة في الأنشطة الاستثمارية عبر جميع قطاعات الاستثمار. مراقبة المخاطر المالية التي قد تواجه المنشأة بسبب السياسات المتبعة في التمويل. يعد تحديد معدل نجاح المنظمة في تحقيق أهدافها وأرباحها مسألة ذات صلة بالموضوع.

يعتمد تطبيق التحليل المالي على استخدام الأدوات التحليلية من قبل المحلل المسؤول لتحقيق الأهداف المرجوة بنجاح. والجدير بالذكر أن أحد أهم أدوات التحليل المالي هو تحليل الهيكل المالي ، والذي يضمن توافر التمويل للاحتياجات دون التأثير سلبًا على التوازن المالي والربحية. يتم تحقيق ذلك من خلال الاعتماد على تطبيق مبادئ السيولة والملاءة ، أو فصل الأنشطة المتعلقة بالتحليل. يتضمن تقييم النشاط والنتائج دراسة متأنية لكيفية تحقيق المنظمات لأهدافها وتقييم فعاليتها في تحقيق الأرباح. تستخدم عملية التقييم هذه موازين الإدارة التدخلية ، والتي تكشف عن المراحل التي تشكل أسباب وتأثيرات النتائج.

يساعد تطبيق هذه الطريقة في عملية صنع القرار المستنير. يتضمن تقييم الأداء مقارنة النتائج المحققة مع الأساليب المستخدمة للحصول عليها ، ويعتبر من أكثر المؤشرات موضوعية في عملية تقييم الأداء. يتم استخدامه بشكل شائع لإبلاغ قرارات الاستثمار والتمويل.

تحليل التدفق النقدي هو أداة مطورة على نطاق واسع في التحليل المالي والتي تستخدم في التقييمات المالية المتوازنة. ويركز على رصد الأسباب الكامنة وراء الفائض أو النقص المالي في الخزانة ويتضمن المؤشرات المستخدمة في عمليات صنع القرار الاستراتيجي.

خصائص التحليل المالي:

يتميز التحليل المالي بعدة ميزات منها تحويل البيانات المالية من البيانات المالية إلى مجموعة من المعلومات المستخدمة في صنع القرار.

يهدف هذا النشاط إلى تقييم الصحة المالية وأداء المؤسسات من خلال فحص بياناتها المالية والنسب المالية والبيانات المالية الأخرى.

الهدف النهائي للتحليل المالي هو تزويد أصحاب المصلحة برؤى وتوصيات قيمة حول كيفية تحسين الوضع المالي وربحية المنظمة. على هذا النحو ، فإنه ينطوي على استخدام مختلف الأدوات والتقنيات التحليلية ، مثل تحليل الاتجاه ، وتحليل النسبة ، وتحليل التدفق النقدي ، لتفسير المعلومات المالية بدقة وفعالية.

يشمل التحليل المالي جميع الأنشطة عبر مختلف المستويات الإدارية. لا يعتمد التحليل المالي على بيانات محدودة من بيان مالي واحد ولكنه يشمل جميع البيانات المالية ، مثل بيان الدخل والميزانية العمومية.

أهمية التحليل المالي:

استخدام التحليل المالي داخل المنظمات له أهمية كبيرة في بيئة عملهم. يمكن تجسيد هذه الأهمية من خلال عدة جوانب رئيسية ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر:

- مساعدة الإدارة في تحديد الأهداف والغايات وتسهيل وضع الخطط المناسبة لتنفيذ النشاط الاقتصادي.

- يمكن توفير دعم الإدارة في تصحيح الخطأ أثناء حدوثه من خلال توفير الأدوات التصحيحية المناسبة.

- اكتشاف فرص استثمارية جديدة. يعتبر هذا التحليل كأداة تساهم في تعزيز كفاءة التدقيق.

- المساهمة في تشخيص الوضع المالي.